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Genebra Seguros
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O Seguro de Crédito protege empresas da inadimplência, preserva o caixa e garante estabilidade nas operações em um cenário econômico instável
De acordo com o Serasa, em julho de 2025, o número de empresas negativadas acumulou 7 meses de avanço. Há cerca de 8 milhões de empresas endividadas no País, sendo 7,6 milhões de pequeno ou médio porte. O total soma mais de R$ 193 bilhões. Não por acaso, no 1º semestre de 2025 as indenizações de Seguro de Crédito cresceram em 220% se comparado ao mesmo período de 2024.
O aumento do endividamento empresarial afeta diretamente a percepção de risco do mercado e as relações comerciais entre organizações. Empresas endividadas apresentam maior probabilidade de atrasar ou não honrar compromissos financeiros, o que afeta especialmente fornecedores que realizam vendas a prazo. Nesse cenário, o Seguro de Crédito desempenha um papel relevante. Ele é uma ferramenta de proteção que garante ao fornecedor a indenização em caso de inadimplência do comprador, preservando o fluxo de caixa do credor. Além disso, a existência dessa cobertura favorece a continuidade das operações comerciais, mesmo em contextos de incerteza econômica ou de elevado risco de insolvência.
Riscos financeiros e o papel do Seguro de Crédito
A valorização do dólar, o encarecimento dos preços e a elevação das taxas de juros comprometeram as vendas. Ademais, há ainda os impactos climáticos, que reduzem a produtividade de certos insumos, e as incertezas no cenário internacional, que afetam a competitividade das exportações brasileiras. Esses fatores, combinados, comprimem a margem financeira dos compradores, aumentando o risco de insolvência e, consequentemente, de inadimplência.
Atualmente, os fornecedores de insumos enfrentam um cenário econômico bastante desafiador, marcado por altos custos de matérias-primas, volatilidade cambial e pressão nos preços dos transportes. No Brasil, o segmento de distribuição de insumos agrícolas, em particular, já registra casos de recuperação judicial e retração de confiança no mercado. Todavia, os desafios econômicos impactam todo o setor. Um período marcado por custos de produção elevados e instabilidade nos mercados internacionais reforça o caráter estratégico do Seguro de Crédito.
Diante disso, o Seguro de Crédito funciona como uma proteção para mitigar os riscos financeiros dos fornecedores de insumos, protegendo-os contra perdas decorrentes da inadimplência. Ao garantir o recebimento de valores em caso de não pagamento por parte dos clientes, esse produto reduz o impacto negativo da crise sobre diferentes etapas da cadeia produtiva.
Como funciona o Seguro de Crédito
Priscila Andreis Pinto, especialista em Seguro de Crédito na Genebra Seguros, explica que “esse tipo de seguro é especialmente útil para empresas que vendem a prazo. A seguradora, ao assumir o risco, realiza uma análise do perfil de crédito dos compradores e oferece uma cobertura para o valor das vendas realizadas a crédito, além de realizar o controle e o monitoramento dos clientes durante a vigência da apólice, e a cobrança dos recebíveis ao longo prazo.”
Ela acrescenta que “o Seguro de Crédito pode ser feito para carteira total ou parcialmente, ou ainda para somente uma venda ou um cliente recorrente, para o mercado interno e externo,” se adaptando às diferentes ocasiões.
A primeira etapa do processo de contratação é a análise de risco. Nesse momento, a seguradora avalia a carteira de clientes da empresa segurada e define limites de crédito individuais, determinando uma cobertura para cada venda. Em seguida, a empresa realiza vendas a prazo e, caso ocorra inadimplência por parte do cliente — seja por insolvência, recuperação judicial, falência ou atraso prolongado — a segurada notifica a seguradora. Cumpridos os prazos e condições estabelecidos na apólice, a seguradora realiza a indenização, cobrindo total ou parcialmente o valor não recebido. Posteriormente, no processo de recuperação, a seguradora assume o direito de cobrar a dívida do devedor, podendo repassar parte dos valores recuperados à empresa, conforme previsto em contrato.
Pinto afirma que “o Seguro de Crédito é uma prática comum em várias partes do mundo e tem se tornado cada vez mais relevante à medida que as economias se tornam mais globalizadas e interconectadas. Ele desempenha um papel fundamental na gestão de riscos empresariais.”
Frente ao aumento expressivo do endividamento empresarial e da elevação do risco de inadimplência, o Seguro de Crédito consolida-se como um diferencial estratégico de gestão financeira. Além de preservar o fluxo de caixa e a liquidez das empresas, ele contribui para a estabilidade das relações comerciais e para a manutenção da atividade econômica em um ambiente de incertezas. Sua adoção amplia a segurança nas operações a prazo e fortalece a resiliência das cadeias produtivas.
